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点评6种股市理论的优缺点

2018-10-02 09:18:44

股价为何波动?对投资者来说一直是一个不解的迷,至今也没有一种理论能够合理地解释这个问题。目前研究股价波动原因的理论多种多样,大致可分为以下几种:价值理论、信心理论、反相理论、随机理论、亚当理论。以上每一种理论都有它的合理之处,但同时也有它致命的弱点。
价值理论: 价值理论认为,股票的本质价值在于股息,股票价格是围绕股票的本质价值(包括股民对股票未来价值的预期)根据供求关系上下波动的。 
价值理论的优点是: 
1、能通过上市公司的收益率和银行利率相比,明确股票的投资价值区和投资风险区。可防止股民盲目的追涨杀跌。 
2、便于操作,即价值区买入,风险区卖出。 
价值理论的缺点: 
1、价值理论无法解释市场许多异常现象,即:股票市场的股价并不是以上市公司的业绩排序的。 
2、选股方法单一,忽略 了市场热点,踏不准市场节拍,容易将资金锁在冷门股上。 
3、对上市公司的收益只能以历史的收益做参考,难以准确地把握上市公司未来的收益情况,在股票市场不同时期,人们有价值观念也不同。从这个意义上来说,价值理论不可能准确地预测股票价格未来走势。
信心理论: 信心理论认为,促成股价变动的因素,是市场对于未来的股票价格、公司盈利与股票投放比率所产生的信心强弱。信心强,则买多卖少,股价自然上涨。信心弱,则卖多买少,股价自然就下跌。 
信心理论优点是: 
信心理论弥补了传统理论的不足,对股市反常的现象提出了合理的解释,避免了机械单一的选股方法,扩大了投资领域。 
信心理论的缺点: 
1、信心理论过于重视投资者的信心,忽略了经济发展的趋势和上市公司的本质、忽略了市场风险。 
2、股民信心的高底难以衡量和把握。 
3、无法解释股市中常常出现的,当绝大数人看多时,股价可能见顶,而当绝大多数人看空时,股价可能见底的现象 。从这个意义上说,信心理论也不可能准确地预测股市的未来。
相反理论: 相反理论认为,当大多数人都看好时,牛市可能见顶。当绝大多数人看淡时,熊市可能见底。只要你与***众意见相反的话,致富机会永远存在。 
表面上看来,相反理论是与信心理论相反的理论,其实,他们有着本质的区别,相反理论是判断股市牛熊转折的理论,而信心理论是判断行情延续的理论。 
相反理论的理论依据是:股票市场是依靠资金推动的,当绝大多数人看多(持股)时,就不再会有后续资金推动这个市场了。而当绝大多数人看空(持币)时,股市就聚集了足够的做多能量。 
相反理论优点: 
相反理论能使股民冷静地对待极端的行情,避免盲目的追涨杀跌。 
相反理的缺点: 
1、市场人气无法判断,大牛市行情成交量可不断放大,有时还会吸引大量的新股民入场。因此,运用相反理论遇超级大行情时易过早地离场,失去最后的暴利。而熊市时,常出现成交量不断萎缩的现象,难以把握真正的转折点。也就是说,相反理论无法解释强者恒强,弱者恒弱的现象。因此,相反理论同样不能准确地预测股市。 
随机慢步理论: 随机慢步理否定了上述各种理论,认为股价的波动是随意的,没有任何轨迹可寻的。 
随机慢步理论认为,买卖双方同样聪明,每个人都懂得分析,而且分析时所用资料都是公开的,在买卖双方都认为价格合公平时,交易才会完成。因些,股票在市场上的价格已经反映了其基本价值,是一个在现阶段下合理的价位,这个价位短期内变化不会太大,只有当新的信息流入股市后,才会使市场人士重新估计股票的价值,作出买卖的决定,致使股价发生新的变化。而各种新的信息是无迹可寻,突然流入股市的,事前并没有人能够预测到。并且信息好坏是由市场(主力)决定的,而不是由信息的本质决定的。何况信息对股市影响力度有多大也难以判断,因此,股票价格的任何预测方法都是不成立的。 
随机慢步理论最大的优点就是能够合理地解释股市中的一切现象,而这又正是这种理论最大的弱点。因为它使投资者完全陷入了不可知论。
亚当理论 :亚当理论同样承认股票市场是不可测的,认为没有任何分析工具可以绝对准确地预测股市,假如股市可以预测的话,凭RSI、MACD等指标便可以发财,亚当理论的精髓就是指导人们要抛弃所有主观的分析工具,以绝对无知的状态进入投机市场,去观察趋势,做到顺势而为。只有顺势而为,才能将风险降到最底限度,才能在股市赚到钱。这一理论强调“无招胜有招,赚钱最重要”。 
亚当理论的优点: 
1、容易踏准市场节拍,可在短时间内获利。 
2、资金周率高,便于牛市操作。 
3、在趋势向下的熊市不参与操作。 
亚当理论的缺点: 
1、理论的本身自相矛盾,一方面强调势不可测,另一方面强调顺势而为。其实,亚当理论承认了趋势的存在。 
2、股价波动非常频繁,趋势也有大小之分,可见“势”难以把握,这种理论不适应熊市和平衡市的操作。 
以上几种理论都不同程度的否定了股市的可测性,但又存在一种共同之处,即股票价格是根据供求关系上下波动的。只是影响供求关系的因素不同。这无疑给了我们一种启示, 那就是,我们应该根据股票的供求关系决定股票涨跌和股市不可测的这两大特性,对股票市场进行认真分析和研究。
可塑理论 :可塑理论认为股价波动取决于主力机构做多与做空的意愿,因为只有主力机构才能带动和打击市场人气。而主力机构做多与做空的愿意一方面要考虑大盘的因素,另一方面要考虑目标股可塑性的大小,因为股票的可塑性的大小,直接影响到主力操纵股票的难易度,所谓可塑性,是指股票具备主力随意操纵的条件,这些条件包括不利因素与有利因素两个方面的内容。这样,主力就可根据其不同操作时期的需要,随意塑造和改变股票的形象,达到其诱导散户的目的。 
主力做庄必须具备三个条件。在底部吸筹阶段,需要散户抛出手中的廉价筹码;拉升阶段,需要不断更换散户,抬高散户的成本。出货阶段,需要散户敢于承接高位筹码。因此,主力要成功地操作一只股票,必须对散户的诱导。这就注定该股必须具备较强可塑性。 
可塑价值理论的优点是: 
一、能合理地解释上述各种理论所不能解释的一切现象。 
二、可使投资者灵活地使用上述各种理论优点。 
三、为投资者提供了选股的新思路。 
可塑理论的缺点是: 
股票的可塑性难以把握,需要股民具备一定的投资经验和分析能力,才 能准确地把握各种题材的作用和意义。

各种股市理论影响了一代又一代的股民,许多股民都是某种理论的信奉者或践行者,但是,又往往只知道某种理论的优点,却不知道其致命的缺点。全面了解各种理论的优缺点,有利于高瞻远瞩,不盲目迷信某一种理论,有利于了解多数股民的心理技术层面,有利于客观科学地进行技术研究。

阅读(11019) (2)
2015年股市导师十大播主,独创"三维定点"法,共同见证“王者波段”的神奇。

TA的解盘

  • 2019-09-22 07:31:29

    有人说,写字,即是一种修行;有人说,画唐卡,即是一种修行; 有人说,日常,与修行无别;有人说,人生,与修行无别。 我说投资 也与修行无别: 当你将你最真实的体会,和他人分享,这就是一种布施。 当你严格遵循自己的体系,而不逾矩,这就是一种持戒。 当你如实面对自己贪执与恐慌,而不回避,这就是一种安忍。 当你不断地努力,勤于修习,行云流水,这就是一种精进。 当你不为市场先生所动,安住如须弥山,这就是一种禅定。 当你挥洒你的灵感,创造力,穿行于投资丛林,这就是一种般若。 也即是说,投资,它可以是六度万行的展开,以及呈现, 你可以在整个投资的根、道、果上表达你的布施、持戒、安忍、精进、禅定与般若。 也即是说,你可以将投资世界视作一个铺陈修行的完美道场。事实上,它的确是完美的, 因为它会将你的贪执、傲慢、愤怒、疑虑、惊慌、恐惧、自欺与无明表露无遗。
  • 2019-09-22 07:31:08

    一位股友如是说: 老师,你的技术是公认的,大顶大底几乎没有出错,总体正确率在80%以上。 如果我再找到一位你一样水平的老师,同样正确率是80%以上, 参考二人的正确率就只有64%了,正确率反而降低,何况这个人并不好找, 需要多年的验证。所以,我只参考你一人的观点,宁可20%的出错也认。 多年来也验证,即使出错,你的纠错能力同样比别人强。 ------------------------- 事实上,有不少多年的老朋友,确实也只参考我一人的观点,从来不看别人的。
  • 2019-09-22 07:23:03

    大家很喜欢想提前知道顶在哪里?底在哪里? 资本市场是一个复杂的非稳态的混沌市场,而且是二阶混沌。 二阶混沌就是你只有知道了第二天的表现,你才能预测第三天。 你如果连明天会怎么样的都预测不到,怎么能预测第三天的? 所以,大部分时候市场很难预测,但部分时候的周期规律却有迹可循。 就好比3和8,看到一半很难辨别,看到2/3,就基本可以确定了。 从左到右,还是从右到左,就是艺术的成分,分析周期规律是一种艺术, 掌握这种艺术的人非常少,或者说需要一点天赋。 最大的区别可能就是体现在,艺术成分几乎是只可意会,不可言传。
  • 2019-09-22 07:22:43

    6月6日以来,白银的一波成功预测。 白银集团8个交易日上涨81%。
  • 2019-09-22 07:22:21

    提示黄金在350-360,逢高分批止盈。
  • 2019-09-22 07:22:01

    回顾2015年成功抄底实物黄金分析记录
  • 2019-09-22 07:21:40

    成功逃顶5178分析记录
  • 2019-09-22 07:21:19

    2013年底,我们提前5个月预测了: 在2014年4-5月可能做中期大底 并且成功预测了,可能有长达一年的大行情。
  • 2019-09-22 07:20:49

    炒股的好处谁都知道,但是极少有人提到炒股的危害。 股民都喜欢提牛市赚了多少,却有意无意都在忌口熊市亏了多少。 逐利的心态很容易诱惑新股民进入股市,以为股市就是赚钱的天堂。 殊不知股市魔咒是:一赚二平七亏损,一个牛熊下来,始终是多数人亏损。 一旦亏损超出了承受力,心态会出问题,从而影响工作、健康和家庭和睦。 因为炒股亏损,导致抑郁症,离婚,甚至自杀的情况也时有发生。 所谓的股市“名人、高手、股神”,亏损、失败、坐牢的更是俯拾即是。 因此炒股不仅要了解炒股的好处,更要知道炒股失败的危害, 如此才是一个成熟理智的股民,才能摒弃幻想,不好高骛远,敬畏市场。 脚踏实地地寻找市场规律和投资机会,尽可能去违避股市的风险和危害。 从而达到理性投资,娱乐怡情,开心炒股,快乐生活的目的。 一个优秀的直播室不应该无能地仅仅每天陪你一起在股市沉浮, 而是应该有所作为!每一个底部告诉你机会,每一个顶部告诉你风险!
  • 2019-09-22 07:20:41

    既然炒股,就应该懂一点理论和常识,了解一下各路神仙的套路和真面目。 大格局才有大境界,免得拜错了师,亏得一塌糊涂,还不知道原因在哪里。 各种理论影响了一代又一代的股民,许多股民都是某种理论的信奉者或践行者, 但是,又往往道听途说只知道某种理论的优点,却不知道其致命的缺点。 许多人也一直迷失在这些理论中不能自拔。全面了解各种理论的优缺点, 有利于高瞻远瞩,不盲目迷信某一种理论,有利于了解股民的心理技术层面, 有利于客观科学地进行技术研究,理智地炒股。 《点评6种股市理论的优缺点》:搜索 看懂这篇文章,或许你的理念和境界已经超越了你的师傅!
  • 2019-09-22 05:56:54

    深综指上的一个原创波段分析预测, 这是一个量化交易模型,也就是技术规律模式。 所谓分析预测,必然是提前左侧,也是抄底逃顶的绝对优势! 3000只个股至少2800只个股,走势跟大盘一致,这是研判大盘的意义。 亏钱都在熊市,赚钱主要在牛市。这是研判波段顶底的意义和价值。 我不能保证绝对不会出错,但概率上肯定多数对的, 以前多年验证多数对,以后几十年,同样会多数对。这是波浪直播室的价值! --------------- 别忘了点击直播室上方关注,点关注免费的顶底提示不错过!
  • 2019-09-22 05:56:46

    炒股十境界,你修炼到第几层? 第一级:初战告捷,豪气冲天。 第二级:迷信专家,上当受骗。 第三级:价值分析,镜花水月。 第四级:苦练技术,屡战屡败。 第五级:迷惘轮回,股海无边。多数散户的懵懂时期。 第六级:技高一筹,风光无限。开始有人瞩目和追捧。 第七级:顺势而为,有舍有得。从技术化转向哲学化。 第八级:浴火重生,波段操作。技术上已经炉火纯青。 第九级:左侧领先,不贪不惧。技术和心态双重圆满。 第十级:超然股外,上善若水。技术和人性至高无上。
  • 2019-09-22 05:56:39

    股市是一本无字天书, 一切存在的都是合理的,但事物都有二面性,所有理论都存在缺陷。 本人花了大量的精力对各种经典理论的成功率做了一个检测,掌握着一手资料。 中国的股市理论多数来自西方,多数人奉为经典,学习转抄。 事实上不少西方理论的著作者其实在股市上是一个失败者。 多年的研究和实战经验才犹如庖丁解牛对股市有了一个独到的见解和方法。 这才是我们历次抄底逃顶的力量和源泉,并十几年来一直和各位朋友在分享。
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